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基本面50是什么意思 基本面50与上证50哪个指数好?

时间:2023-05-29 13:59:33       来源:太平洋财经网

基本面50是什么意思?

基本面50的全称是中证锐联基本面50指数,该指数挑选以4个基本面指标(营业收入、现金流、净资产、分红)来衡量的经济规模最大的50家A股上市公司作为样本,采用基本面价值加权,以反映与基本面关系大的证券的综合行情。

该指数的指数样本每年调整一次,样本调整实施时间为每年 6 月的第二个星期五的下一交易日。权重因子随样本定期调整而调整,调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前,权重因子一般固定不变。

基本面50与上证50哪个指数好

业绩是基金的重点,编制再牛的指数,如果业绩落后于同类也是白搭,不过在指数对比时,最好选择5年以上的长周期全面对比,不要用1年内的短期业绩,因为短期过好未来一段时间下行概率也更大,比如2017年央视50在同类50中表现最好,今年回撤却是最大的。

上图依次是易方达上证50、华夏上证50ETF、华夏上证50AH优选、建信央视50、嘉实基本面50,其中易方达是指数增强型,其它几支在名称上已有体现。紫色圈中是同年度表现最好的两支,业绩上嘉实基本面50和易方达的更好,5年收益分别是124%和107%,华夏上证50ETF业绩最差,5年只有68%;

上图是几支基金过去3年的业绩走势图,其中华夏上证50ETF为被动指数,业绩上也最差,应该做为第一排除对象,华夏50AH因为成立时间短,数据偏少,暂不参与对比。

再看各基金的持股方面:上证50ETF和上证50AH优选在第一大重仓股上明显偏重,易方达银行股占比最少,嘉实基本面银行占比最大,建信央视持有的白马股占比最大,银行股数量也比较少。

上图是基本面50、上证50、央视50,三个指数最9年的业绩走势对比,从中也可以发现,上证50指数表现最差,央视50和基本面50各有优劣,不过暴发时间不同。

这是三个指数的PE值走势,央视50、基本面50、50AH当前PE是差不多的,均在9倍以下,上证50相对略高,目前为9.6倍,整体看差别不大。